סימון קרנות ותעודות סל
מרבית הציבור אינו ער להבדלים בין המכשירים הפיננסים השונים – קרנות נאמנות ותעודות סל. בדיוק לשם כך בא חוק המחייב את את המנפיקים לציין את רמת החשיפות והסיכון בכל מכשיר פיננסי מונפק.
להלן הסימנים הרלוונטים
קרנות נאמנות
קרנות | ||
שיעור חשיפה | מניות | מט”ח |
עד – 0 | 0 | O |
עד – 10% | 1 | A |
עד – 30% | 2 | B |
עד – 50% | 3 | C |
עד – 120% | 4 | D |
עד – 200% | 5 | E |
מעל – 200% | 6 | F |
בנוסף, ישנם קרנות המסומנות ב – ! (סימן קריאה) שמשמעותו – אחזקה של אג”ח בדירוג הנמוך מ – BBB בשיעור גבוה משיעור האחזקה המותרת למניות.
דוגמא 1: קרן בסימון 1C – החשיפה המותרת למניות – עד 10% והחשיפה המותרת למט”ח – עד 50%
דוגמא 2: במידה ויש גם ! (סימן קריאה) אזי החשיפה המותרת לאג”ח בדירוג הנמוך מ – BBB יכול הלהיות מעל 10%
סימונים רלוונטים בתעודות סל:
תעודות סל | ||||||
אות – O | אין חשיפה מהותית לסיכוני אשראי | |||||
אות – a | חשיפה למוסדות פיננסים בישראל בדירוג גבוה | |||||
אות – b | חשיפה למוסדות פיננסים בישראל ובחו”ל בדירוג גבוה | |||||
אות – b’ | חשיפה למוסדות פיננסים בישראל ובחו”ל בדירוג בינוני | |||||
אות – c | חשיפה למוסדות פיננסים בישראל בדירוג נמוך או שאינם מדורגים כלל | |||||
אות – c’ | חשיפה למוסדות פיננסים בישראל ובחו”ל שאינם מדורגים כלל |