מה עם השארפ
אני תמיד ינסה לבחור את קרן הנאמנות הטובה ביותר. יש כ”כ הרבה נתונים שראויים לבחינה.
אני מניח שרוב הציבור ילך ישר לתוצאות – מה התשואה שהניבה הקרן בתקופה X. חלק יבדקו את דמי הניהול של קרן הנאמנות.
הפעם אציע להתמקד בשארפ – מדד שארפ.
לייצר תשואה עולה כסף. או יותר נכון להגיד – עולה בסיכון.
אם אנחנו מייצרים תשואה של 100% ביום – נטלנו המון סיכון. אם ייצרנו תשואה של 100% בשנה – נטלנו סיכון. וגם אם ייצרנו תשואה של 1% בעשר שנים – נטלנו סיכון.
הרעיון הבסיסי הוא לייצר יותר תשואה בפחות סיכון – וזו כבר סוגיה מעניינת.
מדד שארפ מאפשר לנו למדוד נכסים רבים תחת אותה מטריה וזאת על מנת לקבל תשובות היכן עדיף להשקיע. ובמקרה של המאמר הנוכחי – באיזה קרן נאמנות נבחר. כמובן שהמדד יכול להתאים גם למוצרים כמו קרן השתלמות וקופת גמל וכל השקעה אחרת.
כשבוחנים השקעה בשתי קרנות נאמנות עם אותה תשואה – נבחן גם את השארפ שלהן. שארפ גבוה יותר יעניק עדיפות השקעה בקרן הנאמנות.
בקצת יותר מורכב: מדד שארפ בודק כמה תשואה עודפת ההשקעה שלי הניבה ביחס לסטיית התקן שלה ולריבית הקיימת כיום בשוק.
