אני מומחה בשוק ההון. מומחה בלהבין את צרכי הלקוח, השאיפות שלו, התאוות שלו והפחדים שלו ויש לי את היכולת לנקז את כל אלו למקום מאוד מדוייק – תיק ההשקעות של הלקוח. תיק ההשקעות של הלקוח יהיה בנוי אך ורק מניירות ערך סחירים, מניות, אגרות חוב, קרנות סל, קרנות נאמנות בארץ ובחו”ל. כל תיק ההשקעות יהיה […]
על קצה המזלג מדד המחירים לצרכן המתפרסם מדי 15 לחודש ומייצג את ממוצע שינויי המחירים במספר פרמטרים רחב כגון נדל”ן, שכירות, ירקות ופירות, ביגוד, מחיר הדלק, החשמל, שע”ח ועוד, כאשר לכל פרמטר משקל משלו. המושג אינפלציה מוכר מאוד למרבית האנשים ולצד זאת גם זר לרובם. לאינפלציה יש השפעה כלכלית משמעותית ביותר על כולנו. ההשפעה של […]
בנק הפועלים פרסם היום דוחות חזקים לרבעון השלישי של 2021. הבנק רשם רווח רבעוני של 1.207 מיליארד שקל ובתשעת החודשים האחרונים הבנק הרוויח קצת פחות מ 4 מיליארד שקלים. מתוך הרווחים יחלק הבנק דיבידנד בהיקף של 862 מיליון שקל. חלוקת דיבידנד היא פעולה מורכבת משהו. מחזיקי המניות מקבלים חלוקה של הנכס שלהם. ממצב של שווי […]
אני עוד זוכר את הדולר שחצה לראשונה שער של 5 שקלים לדולר אמריקאי אחד. זה היה מתישהו בשנת 2001 או 2002. בקיצור-לפני 20 שנה. בימים ההם אנשים צרכו דולרים ללא הפסקה וכל השוק הישראלי היה דולרי. אפילו קנית דירה היתה בדולרים. נשמע הזוי. הדולר היה המלך. היו כאלה שפשוט קנו דולרים ושמו מתחת לבלטות. בימים […]
היום נחשפתי לסקטור השקעה חדש – חברות שאוגרות אנרגיה – Energy Storage. כמה כבר דובר על הרצון והצורך של העולם לזנוח את האנרגיה הישנה, הרעה והמזהמת – פחם, דלק ואפילו לעיתים גם גז. כספים רבים מושקעים בחברות רבות סביב הגלובוס במטרה לפתח ולייעל את סקטור האנרגיה הירוקה \ אנרגיה מתחדשת – כזאת שלא תפגע בכדור […]
כשאני כותב קניה ניתן להסיק כי גם צד המכירה זהה בדיוק. קניית קרן נאמנות בורסה היא הכי קלה לביצוע מבחינה טכנית. מזינים כמות ע.נ. או סכום קניה – משגרים פקודה ויש ביצוע כבר למחרת. קניית קרן סל (שהיא גם סוג של קרן נאמנות) טיפה יותר מורכבת. קרן סל נסחרת ברצף ומחירה משתנה או עלול להשתנות […]
בדיוק הימים בהם השווקים בעולם רועדים ממה שקורה בסין. בעיקר סביב חברת ‘אוורגרנד’ שהפכה לחברה המפורסמת בעולם. אולי יותר נכון להבין שמי שרועד זו במיוחד התקשורת שמאוד אוהבת סיפורים פיקנטיים שכאלה. סיפורים על משברים מוכרים הרבה יותר פרסומות. לא הרבה משקיעים יודעים מה קורה בסין ולו בגלל עובדה אחת פשוטה – אילוצי שפה. אנחנו לא […]
בניית תיק השקעות (אלוקציה) היא יותר חשובה מהבחירה הספציפית של ניירות הערך. אפשר לבחור ניירות ערך טובים אך בנייה עקומה של תיק ההשקעות ואלוקציה שגויה עלולה להסב נזק רב יותר מהתועלת. בבואנו לבנות תיק השקעות באמצעות קרנות נאמנות – האלוקציה לא פחות חשובה. אולי אף יותר. על קרנות נאמנות והפיזור כבר כתבתי כאן וכאן וגם […]
בישראל נסחרות נכון להיום 1051 קרנות נאמנות וזה מבלי לספור קרנות מחקות וקרנות סל. מגוון רחב מאוד של קרנות נאמנות שמנהלות נכסים באופן אקטיבי על פריסה רחבה מאוד של נכסים מסוגים שונים. אני חושב, וההיסטוריה והסטטיסטיקה מסכימה איתי, שלבחור קרן אקטיבית אינה מספקת את הסחורה במרבית המקרים. מנהל קרן, מוצלח ככל שיהיה, אינו מצליח להשיג […]
מי לא מדבר היום על הכנסה פסיבית.. בסה”כ נשמע עסקה טובה – מבטיחים לנו השקעה שתניב לנו הכנסה קבועה לאורך שנים רבות. מה רע?! לא רע. רק שבמרבית המקרים מדובר על פייק ניוז. ייצור הכנסה פסיבית אינה דבר של מה בכך ומצריך ידע, מקצועיות והון. ברוב המקרים מדובר על עסקאות נדל”ן. השקעה בדירה שתניב שכר […]